News center新闻资讯

新闻资讯

当前位置:新万博全称 > 新闻资讯 >

A股“最小股东”的挑战:投服中心1876次行权新万

2018-03-16

新万博全称,万博体育水位高,,一直秉承诚信可靠,服务周到的企业宗旨为广大游戏游戏爱好者服务,由全球游戏业界精英组成的金牌团队,以超专业的服务素质,最先进完备的游戏系统,每天为成千上...

  今年全国期间,有关资本市场的热门话题,投资者是其中之一。这也让致力于中小投资者权益的中证中小投资者服务中心(以下简称“投服中心”)提高了率,市场关注度也骤然上升。

  虽然对于投服中心的具体业务模式,目前来看,完全明晰的中小投资者还不多,但这并不其于中国资本市场已是一个特别的、不可或缺的存在。

  今年3月10日,全国政协委员、证监会副姜洋在参加经济组分组讨论时提到了投服中心的“定位”:主要是规范市场秩序、投资者利益,代表投资者利益提起诉讼,要求民事赔偿。

  而在随后3月12日召开的证监会新闻发布会上,投服中心总经理徐明又进一步阐释了投服中心的“角色”。不以参与上市公司经营管理和营利为目的,以普通股东的身份依法行使。

  在A股市场,投服中心是一个特别的投资者,它持股最为广泛,现已持有沪深两市3442家所有上市公司的股票,却也是最小的单一股东,每一家公司它都仅有100股,是交易所的持股下限。

  徐明介绍说,投服中心买股票只是为了拿到股东资格,以便向“问题公司”提出质询和“挑战”,帮助中小投资者。

  作为初创者的徐明,当年从所副总经理毅然转岗,也可以说是一次是由监管向服务的转型。而最近一次见到他,发现他转型得非常彻底,不再谈监管政策和动向,开口就是上市公司问题。他说:“我现在就是跟中小投资者站在一起的,我是股民,怎么对中小投资者有利我就怎么做”。

  投服中心初创时的也许只有经历的人才懂。之前有投服中心的业务人员向记者坦言,起初是一个人干几个人的活儿,出差更是家常便饭。

  2016年7月14日,投服中心成立已有一年半,它第一次较为公开的亮相是在狮头股份(600539)在所举行的上市公司重大资产重组说明会上。当时,由徐明总经理带队,投服中心代表广大中小投资者犀利发声,直指市场最为关注的焦点问题。

  而此后,所只要举办上市公司重组说明会,投服中心都逢场必到,且第一个发言。其提出的一些针对性很强的专业问题,经常让投资者叫好的同时,也让不少重组方心生忌惮。

  2017年年初的一天,记者在与一位券商投行聊及重组市场时,他就突然问道:“你知道投服中心吗?”“他们很厉害”,接着又补充道。

  据投服中心日前公开的数据,截至2017年底,投服中心一年多来参加的重组说明会范围已全部涵盖沪深交易所,参加的重大资产重组说明会及投资者说明会共计36次,涉及重组金额2387亿元、股东户数140万户。其提出的问题集中于重组标的估值合、业绩承诺可实现性、中介机构是否勤勉尽责等方面。在投服中心的“监督”下,已有12家上市公司终止了重组,15家修改了重组方案。

  参加重组说明会只是投服中心持股行权业务的一种方式。行权还包括发送股东函,督促完善公司章程;参加股东大会,促进公司规范治理;股东现场查阅,规范公司运作;公开发声,聚焦市场热点事件等。

  同样是截至2017年底,投服中心累计行权1876次,其中权1584次,质询权185次,表决权58次,查阅权41次,诉讼权8次;发送股东函1472次,公开发声13次,参加股东大会58次,现场查阅41次。在这些数据的背后,是投服中心工作人员完成了2700多家公司章程的搜索分析,现场走访查阅了12个辖区的 41家上市公司。

  投服中心自成立便提出了“权益360”的品牌战略,并赋予了丰富的内涵,“3”的含义中就包括“知权、行权和” 。

  是投服中心另一项主要业务,主要通过证券支持诉讼的方式。3月14日,投服中心提起了新的一券支持诉讼,拟追究雅百特及责任人员陆永的首要赔偿责任。

  据徐明介绍,继提起首例“匹凸匹”案证券支持诉讼后,投服中心现已累计提起8券支持诉讼和1例股东诉讼。

  从结果看也是可圈可点的。2016年提起的证券支持诉讼“匹凸匹”案和“康达新材”案均已获胜诉,投资者全额获赔。此外,2017年提起的“上海绿新”案,80名适格原告已有34人庭中和解,和解金额62万余元。“安硕信息”案13名适格原告8人庭中和解,和解金额69万余元;“鞍重股份”案,因被告九好集团主动提出赔偿结案,全额赔付所有投资者损失共计890余万元。还有比较著名的“猛犸资产”案,2017年10月18日获法院受理,目前尚在审理中。

  除了在全国范围内开展证券支持诉讼外,投服中心也提起了首例股东诉讼。2017年6月26日,投服中心以“海利生物”《公司章程》相关条款股东董事提名权,涉嫌违反《公司法》有关提起诉讼并获法院受理,该案尚在审理中。

  很多人不知道,证券支持诉讼是投服中心基于对我国“散户”权益救济现状的分析,借鉴境内外司法实践,用好用足现有法律机制所进行的制度创新。“为中小投资者免费打官司”,这是投服中心的一大职能。“为扩大支持诉讼覆盖面,让更广范围的投资者受益,投服中心推出了公开征集受损投资者的支持诉讼机制。”徐明说。

  目前,我国资本市场已有名投资者,间接涉及约3亿人,其中中小投资者占比超过95%,但广大中小投资者的风险识别和能力相对较弱,在信息、资金、知识、能力等方面有着天然的劣势,再加上诉讼等司法救济周期长、成本高等因素,中小投资者权益受损后,渠道不畅,难的问题非常突出。

  据介绍,投服中心的调解机制已覆盖全国34个辖区和中基协、新三板范围。从类型上看,从传统的证券、期货纠纷拓展到证券投资基金纠纷、上市公司虚假陈述纠纷、公司股权纠纷和投资咨询纠纷等;从品种上看,从A股和公募基金纠纷拓展到私募基金、新三板股票、资管产品、私募债等;从复杂程度上看,从一般的销售、交易和信息披露纠纷拓展到复杂的投资者适当性管理、融资融券、非标资产托管和国内机构投资境外产品纠纷等。

  截至2017年12月,投服中心通过接受证监会系统转办、法院委托、纠纷当事人申请等方式,登记纠纷案件5616件,争议金额18亿元。其中,正式受理3325件,调解成功2262件,成功率达73%,成功的案件,投资者和解获赔金额达3.86亿元。

  “投服中心调解已成为化解投资者与市场机构纠纷的主要渠道。下一步的工作目标是挂牌成立全国证券期货纠纷调解中心,建立健全适合中国国情、融合多方支持、制度运行顺畅的纠纷调解机制,并推动立法将相应的创新以法律的形式予以确认”,徐明说。

Copyright © 2008-2018 新万博全称 版权所有